ราคา Bitcoin กลับเข้าสู่แนวโน้มขาลง หลังถูกแรงขายกดดันบริเวณใกล้ 71,000 ดอลลาร์ แม้จะสามารถประคองตัวเหนือระดับ 66,000 ดอลลาร์ได้ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม สัญญาณจากตลาดออปชันสะท้อนความระมัดระวังที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน โดยนักเทรดมืออาชีพ
เริ่มหลีกเลี่ยงการเปิดสถานะเสี่ยงฝั่งขาขึ้น และหันไปป้องกันความเสี่ยงด้านขาลงมากขึ้น
ข้อมูลล่าสุดชี้ว่า Bitcoin Put Options (สิทธิในการขาย) มีการซื้อขายที่พรีเมียมสูงกว่า Call Options (สิทธิในการซื้อ) ถึง 13% ในวันพฤหัสบดี ขณะที่ภาวะปกติ ค่า Delta Skew มักเคลื่อนไหวในกรอบ -6% ถึง +6% ซึ่งสะท้อนความต้องการที่สมดุลระหว่างฝั่งกระทิงและหมี การที่ค่าเบี่ยงเบนดังกล่าวทรงตัวในระดับสูงต่อเนื่องกว่า 4 สัปดาห์ บ่งชี้ว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันเอนเอียงไปในเชิงป้องกันความเสี่ยงอย่างหนัก
ด้านข้อมูลจาก Laevitas ระบุว่า บนแพลตฟอร์มซื้อขายอย่าง Deribit กลยุทธ์ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ได้แก่ Bear Diagonal Spread, Short Straddle และ Short Risk Reversal ซึ่งล้วนสะท้อนมุมมองเชิงระมัดระวังถึงเป็นลบ
-
Bear Diagonal Spread ช่วยลดต้นทุนของการเดิมพันขาลง โดยอาศัยการเสื่อมค่าของออปชันระยะสั้น
-
Short Straddle ทำกำไรได้ดีที่สุดหากราคานิ่งหรือผันผวนต่ำ
-
Short Risk Reversal เปิดโอกาสรับผลตอบแทนจากการปรับฐานลง ด้วยต้นทุนเริ่มต้นต่ำ แต่มีความเสี่ยงสูงหากราคาพุ่งแรงสวนทาง
อุปสงค์สถาบันอ่อนแรง กดดันบรรยากาศตลาด
อีกปัจจัยที่สร้างแรงกดดันคือกระแสเงินทุนใน Bitcoin ETF ที่ยังไม่ฟื้นตัว โดยกองทุน Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกรวมกว่า 910 ล้านดอลลาร์ ตั้งแต่วันที่ 11 กุมภาพันธ์ สะท้อนความต้องการลงทุนจากสถาบันที่ซบเซา
เมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์อื่น ภาพรวมยิ่งชัดเจนมากขึ้น ราคาทองคำปรับตัวขึ้นใกล้ระดับ 5,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นราว 15% ภายในสองเดือน ขณะที่ดัชนี S&P 500 เคลื่อนไหวต่ำกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เพียง 2% เท่านั้น สะท้อนว่าแรงหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (Risk-off) ในรอบนี้กระจุกตัวอยู่ในตลาดคริปโตเป็นหลัก
นอกจากนี้ ตัวชี้วัดอุปสงค์ Stablecoin ในจีนยังสะท้อนแรงขายระดับปานกลาง โดยปัจจุบันซื้อขายที่ส่วนลด 0.2% จากอัตราแลกเปลี่ยนดอลลาร์/หยวน แม้จะดีขึ้นจากส่วนลด 1.4% เมื่อต้นสัปดาห์ แต่ก็ยังบ่งชี้ถึงกระแสเงินทุนไหลออกบางส่วน
จับตาระดับ 60,000 ดอลลาร์
แม้ Bitcoin ยังไม่หลุดแนวรับสำคัญ แต่ตลาดออปชันกำลังส่งสัญญาณชัดเจนว่า นักลงทุนมืออาชีพเตรียมรับมือกับความเป็นไปได้ในการทดสอบระดับ 60,000 ดอลลาร์อีกครั้ง โดยเฉพาะหลังจากการร่วงลงแตะ 60,200 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 6 กุมภาพันธ์ที่ผ่านมา
ในระยะสั้น ทิศทางราคาจะขึ้นอยู่กับแรงซื้อใหม่จากสถาบันและกระแสเงินทุนใน ETF หากยังไม่เห็นสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน ตลาดอาจเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง พร้อมความผันผวนที่เพิ่มสูงขึ้น
นักลงทุนจึงควรติดตามสัญญาณจากตลาดอนุพันธ์ควบคู่กับกระแสเงินทุนจริงอย่างใกล้ชิด เพราะในช่วงเวลาที่ความเชื่อมั่นเปราะบาง ความเคลื่อนไหวเพียงเล็กน้อยอาจเป็นตัวเร่งให้เกิดการแกว่งตัวรุนแรงในตลาดได้
-----------------------------------------------------
เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี !!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b
Line ID:@fxhanuman
Web : https://www.fxhanuman.com
Web : https://www.eluforex.com/
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/
เยี่ยมชม partner ของเราที่ Eluforex รีวิวโบรกเกอร์ Forex
#forex #ลงทุน #peppers #xm #fbs #exness #icmarkets #avatrade #fxtm #tickmill #fxpro #fxopen #fxcl #forex4you
