วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.ยูโอบี เคย์ เฮียนฯ

การส่งสัญญาณจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมในเดือนกันยายนนี้ เป็นเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อทิศทางของตลาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ การวิเคราะห์แนวโน้มตลาดจากสถานการณ์นี้:

 

  1. ตลาดการเงิน: การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคตจะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจโดยการทำให้ต้นทุนการกู้ยืมต่ำลง ซึ่งจะส่งผลดีต่อภาคธุรกิจและผู้บริโภค การคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% มีผลกระทบให้ผลตอบแทนพันธบัตรลดลง เนื่องจากนักลงทุนอาจมองว่าการลดดอกเบี้ยจะทำให้ผลตอบแทนจากพันธบัตรน้อยลง

  2. ตลาดหุ้น: การลดอัตราดอกเบี้ยมักจะส่งผลดีต่อตลาดหุ้น เนื่องจากต้นทุนการเงินที่ลดลงช่วยเพิ่มกำไรให้กับบริษัทและทำให้หุ้นดูน่าสนใจขึ้น เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าปกติ นักลงทุนมักจะหันมาลงทุนในหุ้นเพื่อหารายได้จากส่วนต่างของราคาหุ้นที่เพิ่มขึ้น

  3. ค่าเงิน: การลดดอกเบี้ยของเฟดอาจทำให้ค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลงเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินอื่น ซึ่งอาจส่งผลให้สินค้าส่งออกของสหรัฐฯ มีความสามารถในการแข่งขันสูงขึ้น แต่ก็อาจทำให้การนำเข้ามีราคาแพงขึ้น

  4. เงินเฟ้อ: หากเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับเป้าหมายของเฟดที่ 2% การลดอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นเครื่องมือที่ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจในขณะที่รักษาอัตราเงินเฟ้อไม่ให้สูงเกินไป

การที่นักลงทุนคาดการณ์ว่ามีโอกาส 87.5% ที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน ถือเป็นสัญญาณที่ชัดเจนว่าตลาดคาดหวังให้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินในทิศทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น

บริบทของการลดอัตราดอกเบี้ยและผลกระทบที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของค่าเงินเยนและการโยกย้ายเงินลงทุน:

  1. หุ้นกลุ่มเทคโนโลยี: การฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี เช่น Nasdaq และดัชนีเซมิคอนดัคเตอร์ (SOX) อาจไม่ได้เกิดจากผลประกอบการที่ดีของบริษัท แต่เกิดจากความคาดหวังในอนาคตเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ย การลดดอกเบี้ยมักจะช่วยเพิ่ม Valuation ของหุ้นเทคโนโลยีซึ่งมักจะมีการเติบโตที่สูงและคาดหวังรายได้ในอนาคต

  2. การโยกย้ายเงินลงทุน: การลดอัตราดอกเบี้ยในระยะกลางถึงยาวจะเป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มที่มีลักษณะคล้ายพันธบัตร เช่น กลุ่มไฟฟ้าและกองรีทส์ (REITs) ซึ่งมักจะได้รับผลกระทบโดยตรงจากการลดดอกเบี้ย นอกจากนี้ ยังมีโอกาสที่จะเห็นการขายทำกำไรในสินทรัพย์เสี่ยงและการโยกเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) เช่น เงินเยนแข็งค่า

  3. การปรับกลยุทธ์การลงทุน: ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนจากการโยกย้ายเงินลงทุน การมองหาโอกาสในกลุ่มที่มีโมเมนตัมกำไรดี (เช่น สื่อสาร, อาหาร, และค้าปลีก) จะเป็นกลยุทธ์ที่ดี ขณะเดียวกันควรระวังกลุ่มที่อาจประสบปัญหาจากการปรับประมาณการกำไรลง

  4. กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ย: กลุ่มที่มีลักษณะคล้ายพันธบัตร เช่น กลุ่มไฟฟ้าและรีทส์ (REITs) น่าจะเคลื่อนไหวได้ดีในสภาพแวดล้อมที่ลดอัตราดอกเบี้ย การลงทุนในกลุ่มเหล่านี้อาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจในระยะสั้น

การติดตามความผันผวนของตลาดและการเปลี่ยนแปลงในสภาวะการลงทุนสามารถช่วยในการปรับกลยุทธ์และทำให้การลงทุนมีประสิทธิภาพมากขึ้นในช่วงที่ตลาดมีความไม่แน่นอน

แนวโน้มตลาด

  • แนวรับและแนวต้าน: แนวรับที่ 1,310 จุดและแนวต้านที่ 1,331 จุด แสดงถึงระดับสำคัญที่อาจมีการเคลื่อนไหวของตลาด การติดตามระดับเหล่านี้จะช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับการเข้าหรือออกจากตลาด

  • สัดส่วนการลงทุน: การมีเงินสด 40% และพอร์ตหุ้น 60% อาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีในการกระจายความเสี่ยงและรับมือกับความผันผวนของตลาด

หุ้นแนะนำ

  • CPN (62 บาท): แนวโน้มผลประกอบการที่แข็งแกร่งได้รับประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยและการเติบโตของนักท่องเที่ยว พร้อมการมีส่วนแบ่งจากการขายที่หลากหลาย เป็นหุ้นที่แนะนำให้พิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 54 บาท

  • RATCH (36 บาท): ผลประกอบการแข็งแกร่งจากการรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้า ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปีนี้ 8 เท่า และปันผล 6% จุดตัดขาดทุนที่แนะนำคือ 27 บาท

  • 3BBIF (6.50 บาท): กองทุนโครงสร้างพื้นฐานที่ได้ประโยชน์จากการลดดอกเบี้ย การปรับโครงสร้างในกลุ่ม GULF-INTUCH เป็นปัจจัยบวกในระยะยาว ตัดขาดทุนที่ 5.35 บาท

  • CPALL (63 บาท): หุ้นเด่นในกลุ่มค้าปลีก คาดผลประกอบการปี 2567 เติบโต 29% ได้ประโยชน์จากการท่องเที่ยวและนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ ตัดขาดทุนที่ 55 บาท

ประเด็นที่น่าสนใจ

  • เฟด: การคงอัตราดอกเบี้ยที่ 5.25-5.50% และสัญญาณการปรับลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน 2567 เป็นปัจจัยบวกที่อาจช่วยกระตุ้นตลาดหุ้น

  • แบงก์ชาติญี่ปุ่น: การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่ 0.25% และลดการซื้อพันธบัตร อาจส่งผลต่อค่าเงินเยนและการเคลื่อนไหวของตลาดในเอเชีย

  • นโยบายของรัฐบาลไทย: การเห็นชอบร่าง พ.ร.บ.งบเพิ่มเติมและโครงการดิจิทัลวอลเล็ต สามารถกระตุ้นเศรษฐกิจและส่งผลดีต่อหุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวข้อง

  • ธปท.: การหารือเรื่องเกณฑ์จ่ายขั้นต่ำสำหรับธุรกิจบัตรเครดิตอาจมีผลกระทบต่อภาคการเงิน

  • MAGURO: การเปิดแบรนด์ใหม่และสาขาใหม่ในทำเลบ้านหรูเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับการขยายตลาด

  • หุ้นแนะนำเพิ่มเติม: CPN และ ONEE เป็นหุ้นที่แนะนำให้ซื้อ โดยมีเป้าหมายราคาที่ 83 บาทและ 6.2 บาท ตามลำดับ

กลยุทธ์การลงทุน

การลงทุนในหุ้นกลุ่มที่ได้รับประโยชน์จากการลดดอกเบี้ยและการกระตุ้นเศรษฐกิจ (เช่น กลุ่มค้าปลีก, พลังงาน, และกองรีทส์) เป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจ ในขณะเดียวกัน ควรระมัดระวังความผันผวนจากการโยกย้ายเงินลงทุนและปัจจัยที่อาจกระทบต่อการลงทุนในระยะสั้น

การติดตามข้อมูล Non-Farm Payrolls (NFP) สำหรับเดือนกรกฎาคมเป็นสิ่งสำคัญ เพราะเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดสำคัญที่เฟดและนักลงทุนใช้ประเมินสภาพเศรษฐกิจของสหรัฐฯ และอาจมีผลกระทบต่อทิศทางของนโยบายการเงินและตลาดทุนโดยรวม:

ปัจจัยที่ต้องติดตาม:

  1. การสร้างงาน: จำนวนงานที่เพิ่มขึ้นหรือหายไปในเดือนกรกฎาคม ซึ่งสะท้อนถึงสุขภาพของตลาดแรงงาน หากมีการสร้างงานมากกว่าคาดการณ์อาจหมายถึงเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง แต่ถ้าต่ำกว่าคาดการณ์ อาจบ่งบอกถึงความอ่อนแอในตลาดแรงงาน

  2. อัตราการว่างงาน: อัตราการว่างงานที่ลดลงหรือเพิ่มขึ้นเป็นอีกตัวชี้วัดที่สำคัญ หากอัตราการว่างงานลดลง อาจหมายถึงความต้องการแรงงานที่เพิ่มขึ้น

  3. ค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมง: การเปลี่ยนแปลงในค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงจะช่วยให้เห็นถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นของค่าจ้างเฉลี่ยมักบ่งบอกถึงความร้อนแรงในตลาดแรงงานและสามารถเพิ่มความกดดันต่อเฟดในการปรับอัตราดอกเบี้ย

  4. การเปลี่ยนแปลงในภาคอุตสาหกรรม: การเปลี่ยนแปลงในจำนวนงานในภาคต่างๆ เช่น การบริการ, การผลิต, การก่อสร้าง, และอื่นๆ อาจช่วยให้เข้าใจแนวโน้มที่หลากหลายในเศรษฐกิจ

  5. การตอบสนองของตลาด: ผลลัพธ์ของ NFP มักจะมีผลกระทบต่อการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้น, ตลาดพันธบัตร, และค่าเงิน หากข้อมูลออกมาดีกว่าคาดการณ์ อาจเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับเศรษฐกิจและกระตุ้นการเคลื่อนไหวในตลาด

การติดตามข้อมูล NFP จะช่วยให้คุณมีข้อมูลที่จำเป็นในการปรับกลยุทธ์การลงทุนและตัดสินใจได้ดียิ่งขึ้นในบริบทของนโยบายการเงินและความเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต

----------------------------------------------------------

เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี !!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b 
Line ID:@fxhanuman
Web : https://www.fxhanuman.com
Web : https://www.eluforex.com/
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/
เยี่ยมชม partner ของเราที่ Eluforex รีวิวโบรกเกอร์ Forex
#forex #ลงทุน #peppers #xm #fbs #exness #icmarkets #avatrade #fxtm #tickmill #fxpro #fxopen #fxcl #forex4yo

    

Broker Name Regulation Max Leverage Lowest Spreads Minimum Deposit Minimal Lot Contact

230424 icm 100x33

IC Markets

ASIC, FSA, CYSEC 1000:1

0.0 pips -ECN
0.5 pips - Standard

$10 0.01 lot

View Profile

Visit website

XM

FCA, ASIC,IFSC,
CySec
1000 : 1 1 pips – Micro
1 pips – Standard

0 pips - Ultra low
$5 0.01 lots View Profile
Visit Website

http://forex4you.com

Forex4you

FSC of BVI 1000 : 1

0.1 pips - Cent
0.1 pips - Classic
0.1 pips - STP

$1 

0.0001 lot Cent
0.01 lot Classic
0.01 lot STP

Visit website
View Profile

Doo Prime

SEC, FINRA, FCA, ASIC, FSA, FSC 500 : 1 0.1 pips $100 0.01 lots View Profile
Visit Website

 Exness 

CySEC, FCA Unli : 1  Stand
Unli : 1 Raw   
Unli : Zero
0.3 pips – Stand
0 pips – Raw
0 pips – Zero
$1 0.01 lot  Stand
0.01 lot  Raw
0.01 lot  Zero
View Profile
Visit Website

HFMarkets

SV, CySEC, DFSA, FCA, FSCA, FSA, CMA 2000 : 1  0.0 pips $5 0.01 lot View Profile
Visit Website

GMIEDGE

 FCA, VFSC 2000:1 0.1 Pips  $2.5  0.01 lot View Profile
Visit Website

BDSwiss

FSC, FSA 1000 : 1 1.5 pips - Classic
1.1 pips - VIP
0.0 pips - RAW
$10 0.01 lots View Profile
Visit Website

Pepperstone

ASIC,SCB,CYSEC,DFSA,

FCA, BaFIN, CMA,

200 : 1 1 pips - Stand
0.1 pips - Razor
1 pips - No Swap
0 Pips - Active Trade
0 0.01 lot View Profile
Visit Website

TICKMILL

FCA 500:1 1.6 pips $25 0.01 lot View Profile
Visit website
290318 atfx logoATFX FCA, CySEC 200 : 1 1.8 pips $100 0.01 lot View Profile
Visit Website
170803 roboforex logoRoboForex CySEC, IFSC 2000:1 0.4 pips $10 0.01 lot View Profile
Visit Websit

www.fxclearing.com
FXCL Markets

IFSC 500 : 1

1 pips - Micro
1 pips - Mini
0.6 pips - ECN Li
0.8 pips - ECN Inta
1 pips - ECN Sca

$1 0.01 lot View Profile
Visit website

 

AxiTrader

FCA, ASIC, FSP, DFSA 400 : 1  0.0 pips $1 0.01 lot all View Profile
Visit website

http://www.fxprimus.com

FXPRIMUS

CySEC 500 : 1 2 pips - Mini
0.8 pips - Stand
0 pips - ECN
$100 0.01 lot all View Profile
Visit Website

FXTM

CySec ,FCA,IFSC 1000 : 1

0.0 pips - ECN

0.1 pips -Stan

$1 0.01 lot View Profile
Visit Website

AETOS.COM

AETOS

FCA, ASIC, VFSC, CIMA up to 800

Genneral 1.8 pip
Advance 1.2 pip
Pro 0.0 pip

$50
$50
$20,000

0.01 lot View Profile
Visit website

EIGHTCAP

ASIC 500 : 1 0.0 pips  $100 0.01 lot

View Profile

Visit website

 

Fullerton

SFP, NZBN 200 : 1 0.5 pips - Live $200 0.01 lot View Profile
Visit Website

FxPro

CySEC, FCA
FSB, MiFID
500 : 1
Max
0.6 pips  $100 0.01 lot View Profile
Visit Website

INFINOX

 FCA, SCB 400 : 1 0.0 pips $10 0.01 lot  View Profila
Visit Website

VT markets

CIMA, ASIC 500 : 1 0.0 pips $200 0.01 lot  View Profila
Visit Website

TMGM

ASIC 500 : 1 0.0 pips $100 0.01 lot  View Profila
Visit Website

020422 zfx logo

ZFX

FCA, FSA 2000 : 1 0.0 pips

$15

0.01 lot  View Profila
Visit Website

 

ดูตารางเปรียบเทียบโบรกเกอร์ทั้งหมด คลิก

 

 

 

 

 

"การแจ้งเตือนเรื่องความเสี่ยง: การเทรด Forex หรือ CFD และตราสารอนุพันธ์อื่นๆ นั้นผันผวนสูงและมีความเสี่ยงสูง คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบถึงวัตถุประสงค์การซื้อขาย ระดับประสบการณ์ และความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น มีความเป็นไปได้ที่ความสูญเสียจะสูงเกินกว่าเงินลงทุนของคุณ คุณควรลงทุนในระดับที่สามารถรับความสูญเสียได้ โปรดตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจความเสี่ยงทั้งหมดและใช้ความระมัดระวังในการจัดการความเสี่ยงของคุณ"