คุณจะยังไม่เห็นการชำระหนี้ด้วย non-dollar หรือการใช้เป็นรีเสิร์ฟมากนัก แต่มันก็กำลังเป็นไป..และคิดว่าจะกลายเป็นการก้าวกระโดดในไม่ช้า เมื่อปี 2014 รัสเซียและจีนมีการทำข้อตกลง energy deal ที่ให้ชื่อว่า Holy Grail
...เป็นการสร้างท่อส่งน้ำมันโดยใช้เงินจากพันธบัตรสหรัฐที่อยู่ในมือของจีน น้ำมันของรัสเซียที่จะขายให้จีนก็จะเป็นแบบ non-dollar ..นี่คือธุรกรรมน้ำมันของประเทศผู้ผลิตรายใหญ่กับประเทศผู้ใช้น้ำมันรายใหญ่..ที่จะทำให้เปโตรดอลลาร์ถึงจุดจบจนได้ แล้วมันก็ดึงเอาประเทศอื่นๆเข้าร่วมด้วยเช่น อินเดีย อิหร่าน ไทยแลนด์ และตลอดไปถึงเยอรมันผู้ซึ่งตัดสินใจว่าจะไม่เกาะติดกับดอลล่าร์อีกแล้วในการชำระหนี้การค้า
ไม่ใช่แค่จีนหรือรัสเซีย..ยังมีอีกหลายประเทศมากที่ตัดสินใจไม่ชำระหนี้การค้าเป็นดอลล่าร์และกำลังดั๊มพ์ทิ้งพันธบัตรสหรัฐ ...ตลอดเวลาที่ผ่านมาไม่ว่าจะซื้อขายสินค้าอะไรก็ตามในโลก เป็นมาตรฐานเลยที่จะต้องชำระกันในเทอมดอลล่าร์เท่านั้น มันเป็นระบบเลย .....มาวันนี้ระบบนี้กำลังจะพัง พันธบัตรสหรัฐจึงไม่จำเป็นต้องเก็บเป็นทุนสำรองอีกต่อไป
และนั่นคือปัญหาใหญ่ของธนาคารขนาดใหญ่ของตะวันตกหลายแห่ง เพราะแบ้งค์พวกนี้ใช้ leverage กันจนท่วมมิดหัว เป็นหนี้โดยใช้ทรัพย์สินในมือคือพันธบัตรเป็นหลักทรัพย์..และเล่นเกมการทำกำไรกันอย่างเมามัน ...มาตอนนี้ก็เลยชอร์ตเงินสดไม่มีให้หมุน
ผมเชิ่อว่ามีอยู่ 4-5 แบ้งค์ใหญ่ตะวันตก กำลังอยู่ในขั้นล้มละลายโดยไม่มีใครรู้ ....ขอถามคำถามง่ายๆซักข้อ อะไรคือความแตกต่างระหว่าง การล้มละลายโดยที่ต้องปรับโครงสร้างหนี้ กับการไม่ประกาศล้มละลายแต่พยายามปรับปรุงงบดุลที่รวมเอาด้านหนี้สินด้วย ...คำตอบคือแทบไม่มี..ความต่างอย่างเดียวก็คือไม่มีธงปักไว้หน้าตึกแจ้งว่าเรากำลังล้มละลาย
Deutsche Bank กำลังปรับปรุงงบดุลกันขนานใหญ่อยู่ขณะนี้ นั่นคือการปรับโครงสร้างหนี้จากการล้มละลายใช่หรือเปล่า
JP Morgan ถืออนุพันธ์เปโตรดอลล่าร์ที่ผูกน้ำมันกับเงินสกุลหลักอยู่จำนวนมาก ซึ่งเริ่มมีปัญหามาสี่ปีแล้ว ตอนนี้กำลังเป็นปัญหาใหญ่จากพันธบัตรที่ไปผูกกับดอลล่าร์และทองคำ ...ทุกแบ้งค์ใหญ่ก็ทำเรื่องคล้ายๆกันนี้ มีการ arbitrage ทุกอย่างผูกติดกันไปหมด เพราะฉนั้นถ้าเรื่องหนึ่งพัง มันก็จะลากกันเป็นลูกโซ่ไปได้หมด และตอนนี้ก็เริ่มแล้ว
David Morgan บอกกับผมถึงข่าวที่เขารู้จากคนในของธนาคาร Credit Swiss ว่าตอนนี้ธนาคารกำลังมีเรื่องใหญ่ในการ unwinding อนุพันธ์ในมือจากการร่วมกดราคาทองคำในสกุลเงินสวิสฟรังก์ เมื่อครั้งกดจากราคา $1,900 ลงมาจนเหลือ $1,300 (ปี 2011...ผู้แปล) แล้วอะไรคือต้นเหตุปัญหา ผมคิดว่าราคาทองที่ขึ้นไป $150-$200 เมื่อเร็วๆนี้น่ะแหละทำพิษเอา ...ถ้า unwind ไม่ได้ ผมคิดว่าทองคำก็น่าจะต้องกลับไปที่ราคาเดิมอีกครั้งคือ $1,900 นะ
เรื่องของ HSBC ก็คล้ายกัน แบ้งค์นี้มีเงินกองอยู่ที่ฮ่องกงมาก และยังเป็นผู้จัดการกองทุน GLD ที่ผมคิดว่าเงินของกองทุนคงแห้งไปหมดแล้ว...แต่มีข่าวลือว่ากำลังชอร์ตเงินแค่ $200 ล้าน เงินแค่นี้ถ้าเป็น Fed คงจัดการได้แค่ภายในหนึ่งชั่วฉี่..ในห้องน้ำ
ทีนี้ก็เรื่อง Deutsche Bank ที่เปรียบได้กับ JP Morgan ของทางฟากสหรัฐ ที่เข้าไปถืออนุพันธ์ทุกชนิด ทั้งน้ำมัน บอนด์ ทองคำ ดอกเบี้ย และอะไรอีกล่ะ.... ทีนี้ทั้งหมดมันมีปัญหาที่เริ่มมาเมื่อสามปีก่อน ตอนที่ Fed ฆ่าตัวตายจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ย และลดขนาด Balance Sheet ของตน .....(สัญญาอนุพันธ์ที่มากที่สุดถึงกว่า 70% ในตลาดคืออนุพันธ์อัตราดอกเบี้ย...ผู้แปล)........นั่นมันเหมือนฆ่า 5 แบ้งค์ยักษ์เลยทีเดียว... Fed ทำผิดเรื่องอัตราดอกเบี้ย เรื่องดูดสภาพคล่องกลับจากการขายคืนพันธบัตร ปัญหาจึงมาลงที่ JP Morgan..DB..Credit Swiss..HSBC..CiTiGroup ......CitiBank น่ะมีปัญหาอยู่ตลอดเวลามานานแล้ว.. Fed เคยช่วย bail out หลังเหตุการณ์เลห์แมนไม่นานด้วยเงิน $2 ล้านล้าน แบบเป็นความลับ จากเรื่องอนุพันธ์ แล้วมาตอนนี้ก็เป็นแบบเดิมอีก
มันคงใกล้จบแล้วเพราะตอนนี้มีการปั๊มพ์เงินคืนละ $2.5 แสนล้านที่ไม่เป็นข่าว ..เมื่อเดือนตุลาคมที่ผ่านมา มันยังแค่วันละ $5 ..$6 ..$7 หมื่นล้านแค่นั้นเอง พอถึงเดือนพฤศจิกายนก็เพิ่มไปเท่าตัว แล้วพอปลายเดือนก็กลายเป็น $2.5 ..$3.5 แสนล้าน ....ให้ใครล่ะ ก็ 5 แบ้งค์ยักษ์นั่นแหละและอาจจะ Societe Generale ของฝรั่งเศส กับ Wells Fargo แห่งแคลิฟอร์เนียด้วย ...เพราะทรัมพ์คงไปถอดปลั๊กพันธบัตรสหรัฐในบัญชีของจีนที่ใช้กู้เงินกับ Wells Fargo เพื่อซื้อ property ในแผ่นดินของสหรัฐ
***โปรดใช้วิจารณญานครับ***
Cr.Sayan Rujiramora
เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี !!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b
Line ID:@fxhanuman
Web : https://www.fxhanuman.com
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/
#forex #ลงทุน #peppers #xm #fbs #exness #uag #icmarkets #avatrade #fxtm #tickmill #fxpro #fxopen #fxcl #forex3d #forex4you
