กูรูตลาดเงินชี้ หลังเฟดคงดอกเบี้ย ระยะสั้นเงินไหลกลับตลาดตราสารหนี้ไทย กินส่วนต่าง “ดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน” จับตาเงินทุนต่างชาติ ไหลกลับตลาดหุ้นเกิดใหม่รวมถึงไทย
คณะกรรมการนโยบายการเงิน (FOMC) ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)

มีมติเอกฉันท์คงดอกเบี้ยนโยบายต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 2 ที่ 5.25-5.50% หลังจากเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยมาอย่างต่อเนื่อง 11 ครั้งนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2565 รวม 5.25% ส่งผลให้ดอกเบี้ยนโยบายล่าสุดอยู่ที่ 5.25-5.50% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 22 ปี
อย่างไรก็ตาม หลังผลการประชุมเฟดเป็นไปตามที่ตลาดคาด อีกทั้งถ้อยแถลงของประธานเฟดได้ลดความกังวลต่อแนวโน้มการเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อของเฟด ทำให้ผู้เล่นในตลาดเริ่มปรับลดโอกาสที่เฟดเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยต่อจากเดิม 38% ในสัปดาห์ก่อนเหลือราว 30% ขณะที่ผู้เล่นในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เดินหน้าเปิดรับความเสี่ยงเพิ่มเติม
นายบุรินทร์ อดุลวัฒนะ กรรมการผู้จัดการ บริษัทศูนย์วิจัยกสิกรไทยจำกัดเปิดเผย "ฐานเศรษฐกิจ" ว่า ในระยะสั้นจะเห็นตลาดหุ้นสหรัฐปรับตัวขึ้น อัตราดอกเบี้ยลดลง ทำให้เงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า ซึ่งผลกระทบต่อตลาดนั้น โดยรวมตลาดรับรู้ ไปก่อนหน้าแล้ว ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยรอบนี้ แต่แนวโน้มช่วงที่เหลือ ตลาดคาดการณ์ตีความว่า "เฟดจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแล้ว" แต่ส่วนตัวมองว่าเฟดยังรอดูข้อมูลเศรษฐกิจหลายอย่างที่เฟดเองยังไม่เคลียร์ เช่น ตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐไตรมาที่ผ่านมาเติบโต 4.9%ซึ่งการจ้างงาน หรือตลาดแรงงานก็ออกมาดี อีกทั้งค่าแรงปรับขึ้นประมาณ 4.0% สูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ
"เฟดคงอยากเห็นตลาดแรงงานค่อยๆอ่อนแรง แต่ตลาดทึกทักกันไปเองว่า เฟดจะไม่ขึ้นดอกเบี้ยแล้วและพร้อมจะลดดอกเบี้ย" นายบุรินทร์กล่าว
อย่างไรก็ตาม เฟดได้ให้สัญญาณว่าปี2567 เฟดยังไม่คิดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่วนตัวมองว่า เฟดมีโอกาสจะขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 2ครั้งและเป็น wait&see เนื่องจากตอนนี้ยังไม่เห็นคนตกงานในสหรัฐเหมือนในช่วงภาวะถดถอยโดยมีการจ้างงานเพิ่มจำนวนเป็นแสนคนในทุกเดือน
ดังนั้น หากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐออกมาดี จุดนี้ตลาดต้องระวัง บอนด์ยีลด์จะปรับเพิ่มขึ้น เงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และหุ้นตกที่ผ่านมาพอบอนด์ยิลด์โดยเฉพาะอายุ 10 ปี แตะ 5.0% เฟดไม่ต้องขึ้นดอกเบี้ย แต่ทำให้สภาวะสภาพคล่องในตลาดตึงตัวขึ้นมา(จากการที่ก่อนหน้าเฟดขึ้นดอกเบี้ยไป 3ครั้ง) การคงอัตราดอกเบี้ยรอบล่าสุดของเฟดเพื่อรอดูตลาด แต่หากบอนด์ยิลด์เริ่มลดลงเฟดคงต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในที่สุด
นอกจากนี้เฟดกำลังประเมินอัตราดอกเบี้ยที่ไปกระทบ โดยเฉพาะภาคอสังหาริมทรัพย์ (Commercial Real Estate) ซึ่งกำลังมีปัญหาอยู่ และสัญญาณจากคนเริ่มนำเงินออกจากธนาคาร เพื่อไปฝากใน กองทุน Money market ระยะสั้น ซึ่งให้อัตราดอกเบี้ยสูงกว่าธนาคาร ซึ่งแนวโน้มอาจจะกระทบเสถียรภาพ ระบบการเงิน โดยเฉพาะธนาคารเล็ก
สำหรับผลกระทบต่อตลาดเงินตลาดทุนของไทยนั้นเบื้องต้น เมื่อเงินดอลลาร์ เริ่ม อ่อนค่าจะเป็นอานิสงส์กับตลาดตราสารหนี้ของไทย โดยเริ่มเห็นเงินไหลกลับเข้ามาซื้อพันธบัตรของไทย เพราะได้รับประโยชน์ทั้งจากอัตราดอกเบี้ยและอัตราแลกเปลี่ยน ส่วนตลาดหุ้นคงต้องรออีกระยะ
สอดคล้องกับนายอมรเทพ จาวะลา ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหาร สำนัก วิจัย และที่ปรึกษา การลงทุน ธนาคาร ซีไอเอ็มบี ไทย กล่าวถึงสถานการณ์และทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดว่า หลังจากผลการประชุมเฟดคงอัตราดอกเบี้ยรอบล่าสุด ตลาดคาดคงดอกเบี้ยต่อเนื่อง ไม่ขึ้นต่อ แต่จะลดดอกเบี้ยช้าจากเงินเฟ้อยังสูง
แนวโน้มอัตราผลตอบแทนจากพันธบัตรัฐบาล(บอนด์ยิลด์ ) ลดลงแรง ตลาดทุนตอบรับในเชิงบวก กลับมา Risk on และเงินน่าไหลกลับมาตลาดเกิด ใหม่ รวมทั้งไทย แต่ระวังความผันผวนในเดือนพฤศจิกาย น จาก ตัวเลขการจ้างงานนอกภาค เกษตร ที่ยังอาจอยู่ใน ระดับสูง และค่าจ้างยังเพิ่ม เงินเฟ้อยังสูงและลดลงช้าจากค่าเช่าบ้าน และ ปัญหางบประมาณสหรัฐ ที่เสี่ยงตกลงไม่ได้เกิด shutdown
ขณะที่ตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย(วันที่ 2 พฤศจิกายน)ต่างปรับขึ้น โดยดัชนีคอมโพสิตตลาดหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI)ปิดตลาดที่ 2,343.12 จุด เพิ่มขึ้น 41.56 จุด หรือ +1.81% โดยมีปริมาณการซื้อขายปานกลางที่ประมาณ 370 ล้านหุ้น คิดเป็นมูลค่า 7.57 ล้านล้านวอน (5.63 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) และมีจำนวนหุ้นบวกมากกว่าหุ้นลบในสัดส่วน 693 ต่อ 207 ตัว
ดัชนีฮั่งเส็งตลาดหุ้นฮ่องกงปิดตลาดที่ระดับ 17,230.59 จุด เพิ่มขึ้น 128.81 จุด หรือ +0.75% ดัชนีนิกเกอิตลาดหุ้นโตเกียวปิดตลาดที่ระดับ 31,949.89 จุด เพิ่มขึ้น 348.24 จุด หรือ +1.10% มีเพียงดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตตลาดหุ้นจีนที่ปิดลบที่ 3,009.41 จุด ลดลง 13.67 จุด หรือ -0.45% เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจจีน หลังจากมีรายงานบ่งชี้ถึงความอ่อนแอของภาวะเศรษฐกิจ
Source: ฐานเศรษฐกิจออนไลน์

คลิก

Cr.Bank’s Scholarship Students

-------------------------------------------------------------------------------------
เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี !!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b 
Line ID:@fxhanuman
Web : https://www.fxhanuman.com
Web : https://www.eluforex.com/
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/
เยี่ยมชม partner ของเราที่ Eluforex รีวิวโบรกเกอร์ Forex
#forex #ลงทุน #peppers #xm #fbs #exness #icmarkets #avatrade #fxtm #tickmill #fxpro #fxopen #fxcl #forex4you