บทวิเคราะห์ของ Bank for International Settlements(BIS) ชี้ให้เห็นว่าภาวะสภาพคล่องเงินดอลลาร์ สรอ. ที่ตึงตัวในเดือน ก.ย. ไม่ได้เป็นปรากฏการณ์ระยะสั้น แต่เป็นผลจากความไม่สมดุลกันระหว่างการถือครองเงินสด

และการถือครองพันธบัตรรัฐบาลในกลุ่มสถาบันการเงินขนาดใหญ่ในประเทศ ซึ่งปัจจุบัน ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่สุด 4 แห่งของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นผู้ปล่อยสภาพคล่องหลักในตลาดนั้น ถือครองพันธบัตรรัฐบาลถึงร้อยละ 50 ของยอดคงค้างรวม ขณะที่ถือครองเงินสดในรูปของ reserve ที่ Fed คิดเป็นร้อยละ 25 ของ reserve ทั้งหมด จึงทำให้ธนาคารลังเลที่จะนำเงินสดที่มีไปปล่อยในตลาด repo แม้อัตราผลตอบแทนจะปรับสูงขึ้นก็ตาม

นอกจากนี้ ยังเป็นผลจากการที่ธนาคารพาณิชย์เคยชินกับภาวะสภาพคล่องส่วนเกินมาเป็นระยะเวลานาน หลังจากที่ Fed ใช้นโยบาย Quantitative easing เพื่ออัดฉีดสภาพคล่องในตลาดหลังวิกฤติการเงินปี 2008 (อ่านรายงานเพิ่มเติม “September stress in dollar repo markets: passing or structural?”,

คลิก

Source: BOTSS

Cr.Bank of Thailand Scholarship Students

เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี !!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b 

Line ID:@fxhanuman
Web : https://www.fxhanuman.com
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/

#forex #ลงทุน #peppers #xm #fbs #exness #uag #icmarkets #avatrade #fxtm #tickmill #fxpro #fxopen #fxcl #forex3d #forex4you