นั่นเท่ากับว่าภายหลังเมื่อเขาเป็นประธาน Fed เขาย่อมรู้ดีว่ากำลังพิมพ์สิ่งที่เรียกว่า money ปลอมที่ด้อยค่าไปเรื่อยๆ 5:20...SBTV ...จากปัญหาการเงินขณะนี้ คุณคิดว่า Fed สามารถจะทำอะไรที่จะแก้ไขสถานการณ์ได้หรือเปล่า

Bill Holter....ไม่มีอะไรให้ทำแล้ว ...Fed เหลือเครื่องมืออย่างเดียวคือ พิมพ์ พิมพ์ และพิมพ์มากขึ้นไปเรื่อยๆ เพื่อเลื่อนเวลาออกไปเท่านั้น

5:40...SBTV ....วิกฤติที่กำลังจะมามันร้ายแรงแค่ไหนและมันจะกระทบมาตรฐานการครองชีพของผู้คนในสหรัฐอย่างไร

Bill ....มันคือการรวมกันของฟองสบู่เครดิตที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ กับสถานการณ์ที่รุนแรงกว่าเมื่อปี 2008-09 หลายเท่า......ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับมาตรฐานการครองชีพ..มันไม่ใช่แค่ในสหรัฐ แต่มันจะเป็นเรื่องระดับโลกเลย เหตุผลคือ ธนาคารกลางทั่วโลกถือครองดอลล่าร์อยู่ประมาณ 60% ในรีเสิร์ฟทุนสำรองประเทศของตน

ถ้าเกิด credit breakdown สิ่งที่จะตามมาคือ distribution (การกระจายทรัพยากร) breakdown ...นั่นคือเมื่อคุณเข้าไปในซุปเปอร์มาร์เก็ต คุณจะเห็นแต่ชั้นวางของที่ว่างเปล่า ไม่มีสินค้าจากแหล่งผลิตส่งเข้ามา ซัพพลายเชนส์ขาดตอนไปแล้วจากเครดิตเชนส์ที่ล่มสลายไป ...นี่คือสิ่งที่กระทบ เพราะความมั่งคั่งทาง financial มันเหือดแห้งไปแล้ว ...คนที่อยู่ในเมืองใหญ่จะรู้สึกได้อย่างชัดเจน

7:00...SBTV ..แล้วอะไรจะเกิดขึ้นกับเงินยูโร หรือเงินสกุลอื่นๆ เพราะผู้คนเกือบทั่วโลกคิดว่านี่เป็นปัญหาของเงินดอลล่าร์สหรัฐเท่านั้น ไม่เกี่ยวกับพวกเขาเลย

Bill.....no way... เรื่องนี้จะเกิดไปทั่วโลก อย่างที่บอกไปแล้ว แบ้งค์ชาติทั่วโลกถือดอลล่าร์เป็นรีเสิร์ฟรวมกันแล้วประมาณ 60% ของรีเสิร์ฟ ...ถ้าเกิดวิกฤติดอลล่าร์ ก็จะเกิดวิกฤติกับธนาคารกลางที่ถือดอลล่าร์เหล่านั้นทั้งหมด

เมือต้นสัปดาห์ที่ผ่านมา ZeroHedge มีบทความว่า Federal Reserve มีมูลค่าที่ติดลบไปแล้ว ดังนั้นมันไม่มีอะไรมาแบ้คค่าดอลล่าร์อีก และนั่นก็เป็นเหตุให้ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมันยิ่งไปลดค่าของทรัพย์สินพันธบัตรใน balance sheet ที่บอกว่ามี $4 ล้านล้านเข้าไปอีก ...($4 ล้านล้านคือมูลค่าบอนด์ที่ต้องรอให้ mature เสียก่อน) ...Fed ยังไม่ยอมรับว่าตัวมันมีมูลค่าติดลบอยู่ ซึ่งถ้าขายทรัพย์สินออกไปทั้งหมด..ก็จะกลับมาถือดอลล่าร์ที่ไม่มีค่าเลยอยู่ดี

ทองคำและซิลเวอร์นั่นแหละที่เป็น real money ...มันไม่มีภาระ (liability) ไม่ต้องให้รัฐบาลไหนมารับรอง มันเป็นสิ่งที่ผู้คนใช้แรงงานแลกมาจริงๆ ไม่ใช่เสกกลางอากาศเหมือน ...fiat money ซึ่งเป็นเงินที่รัฐบาลสัญญาว่าจะเปลี่ยนคืนให้ในอนาคต แต่ทำไม่ได้และมูลค่าก็ลดไปเรื่อยๆ

9:35..SBTV ....คุณคิดว่าจะมีการยึดทองคำจากประชาชนแบบที่เห็นเมื่อปี 1933 หรือเปล่า

Bill.....คิดว่าคงเป็นอย่างนั้น เหรียญทองคำของกษาปณ์สหรัฐ และรวมถึงเหรียญทองคำจากทุกแหล่ง ไม่ว่าทั้ง Maple Leafs หรือ Sovereigns หรือ Kangaroos คุณต้องนำไปเก็บที่อื่นนอกประเทศซึ่งไม่ง่ายเลย

10:43...SBTV... จากการที่เข้ามาอยู่ในสถานการณ์ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน (uncharted waters) ทั่วโลกอยู่กับระบบเงินเฟียตมายาวนาน คุณคิดว่าระบบการเงินต่อไปจะเป็นอย่างไร

Bill.....เราคิดว่ามันจะต้องมีการรีเซ็ทเกิดขึ้นสองครั้ง ครั้งแรกคือการพยายามที่จะทดแทนดอลล่าร์โดยใช้ SDR แต่มันจะไม่เวิร์คเพราะ SDR ก็ไปอิงอยู่กับตะกร้าเงินเฟียตอยู่ดี ...เราคิดว่าครั้งที่สองนั่นแหละที่ทองคำจะถูกนำเข้ามาในระบบการเงิน โดยจะให้สกุลเงินต่างๆมาอิงกับมันในอัตราส่วนที่ต่างกัน เงินหยวนนี่แหละที่จะแข็งแกร่งที่สุด เพราะจีนมีการสะสมทองคำมากกว่า 20,000 ตันในช่วง 8-10 ปีมานี้

เมิ่อตอนที่ ปธน.นิกสันปิดประตูการอิงดอลล่าร์กับทองคำเมื่อปี 1971 ...เหมาเจ๋อตุงออกมาบอกว่า ....."เราจะเริ่มได้เห็นการล่มสลายของระบบการเงินโลกตะวันตกแล้ว" ...พวกจีนเข้าใจในเรื่องเหล่านี้ดี เพราะพวกเขาเคยมีการล่มสลายของระบบเงินเฟียตมาแล้วในประวัติศาสตร์นับพันปีถึงประมาณ 20 ระบบ พวกเขารู้ดีว่า fiat currency มีมูลค่าแท้จริง (intrinsic value) ...คือศูนย์

13:55...SBTV... ทำไมรัฐบาลถึงจะต้องยอมรับมาตรฐานทองคำถ้ามันต้องทำให้มีวินัยทางการเงินมากขึ้น

Bill.....เพราะพวกเขาถูกบีบให้ต้องยอมรับ เพราะตอนนี้โลกมาถึงจุดที่ ประชาชนรู้กันทั่วว่าเงินเฟียตไม่มีอะไรหนุนหลังเลย มันไม่ปลอดภัยเลยที่จะสะสมความมั่งคั่งของตนในเงินเฟียต เพราะเงินเฟียตเป็นเพียงคำสัญญาของรัฐบาลซึ่งไม่อาจปฏิบัติตามได้ พวกเขาสร้างหนี้ไว้เยอะจนไม่อาจใช้คืนได้

15:23...SBTV...ซิลเวอร์จะกลับมาเป็น money ได้อีกหรือไม่

Bill....เราเห็นว่าซิลเวอร์จะ outperform ทองคำ ..ซิลเวอร์คือทองคำที่ได้รับ steroids นั่นเอง ....เพราะด้วยอัตราที่ห่างจากทองคำถึง 85:1 มันมากเกินไป ..อัตราส่วนทั้งสองอย่างนี้อยู่ที่ประมาณ 10 เท่าเท่านั้น ...ในรัฐธรรมนูญสหรัฐมีการกำหนดให้ค่าระหว่างซิลเวอร์กับทองคำอยู่ที่ 15:1 เท่านั้น ...มันจะมาเป็น money ด้วยแน่นอน มันคือทองคำสำหรับคนระดับล่างๆลงมา....

26:10...SBTV...เมื่อถึงเวลาที่จะ collapse ...เรื่องของอาหารจะอยู่ในชื่อของรายการ checklist ที่เป็นปัญหาหรือไม่

Bill....นั่นอยู่ในอันดับต้นๆเลย ...การดำรงชีพวันต่อวันโดยไม่มีร้านค้าหรือสโตร์ที่จะพึงพาได้ เรื่องของน้ำมันรถเพื่อการเดินทางก็เป็นอีกปัจจัย ...เพราะระบบเครดิตที่พังทลาย ซัพพลายของสิ่งจำเป็นการดำรงชีวิตก็จะหายไปด้วยจากเส้นทางการจำหน่าย chains of distribution ทั้งหมด.......

เตรียมพร้อมเอาไว้ อยู่ห่างจากเมืองใหญ่ไว้ถ้าเป็นไปได้ เมืองใหญ่ที่ต้องพึ่งพาทุกอย่างจากเส้นทาง supply chains ที่ต้องพึ่งพาระบบเครดิตอีกทอดหนึ่ง...

Cr.Sayan Rujiramora

สนับสนุนข่าวโดย ICMarkets
เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี!!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b  
Line ID:@fxhanuman
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/