5:10...Jim Willie.....ผมรวบรวมอีเว้นท์ที่เกิดขึ้นในปีที่ผ่านมาและผลที่จะเกิดต่อไป..ได้ประมาณ 10 เหตุการณ์ที่จะขอพูดถึง ..แต่ละเรื่องนี้มันไม่ใช่แค่เกิดขึ้นมาโดดๆแล้วก็ผ่านไป แต่มันเกิดต่อเนื่องกันยาว มันเป็น key event ที่เลวร้ายลงเรื่อยๆ

และจะต้องมีผลกระทบแน่ๆ ...มีหลายปัญหา ไม่ใช่แค่ปัญหาเดียวเท่านั้นอย่าง mortgage bonds ที่เกิดเมื่อปี 2008

เรื่องแรกคือหนี้ของสหรัฐ ..แค่ภาระของหนี้คือดอกเบี้ยต่อปีก็เริ่มจะเกินรายรับภาษีไปแล้ว การเพิ่มหนี้ไม่รู้จบนี่แหละคือนิยามของคำว่า แชร์ลูกโซ่ (ponzi) ..เรื่องนี้นำไปสู่การต่อต้านจากทั้งโลก ที่เราเรียกว่า de-dollarization นั่นแหละ พวกเขาพากันทิ้งพันธบัตรสหรัฐที่ถืออยู่

จีนมีวิธีทิ้งที่เด็ดที่สุด คือการใช้พันธบัตรสหรัฐไปเป็นการลงทุน ..มีการให้กู้กับประเทศอื่นๆ เช่นแองโกล่า โดยแองโกล่าจะใช้คืนจีนในอนาคตด้วยเงินหยวน..การลงทุน energy deal ที่ใช้สร้าง pipeline ส่งน้ำมันระหว่างรัสเซีย/จีน ก็ใช้เงินจากพันธบัตรสหรัฐที่ถืออยู่ ..และผมก็คิดว่าการเชื่อมเส้นทางขนส่งน้ำมันของ Nordstream 2 ของรัสเซีย/เยอรมันก็คงใช้พันธบัตรนี้ด้วย ..นี่คือการต่อต้านดอลล่าร์จากทั้งโลก และอย่าลืมว่ามันคือรีเสิร์ฟของโลก ทั่วโลกประนามสหรัฐว่า คุณกำลัง screwing สกุลเงินรีเสิร์ฟของโลกและระบบแบ้งกิ้งทั่วโลกด้วยการพิมพ์ออกมาไม่จำกัด

เรื่องต่อไป ทองคำเป็นทรัพย์สินที่มี performing ดีที่สุดในปี 2018 ..เรามีตลาดหุ้น ตลาดพันธบัตรที่กำลังร่วง ...ตลาดอสังหาฯตลอดถึงทรัพย์สินอื่นๆ ทั้งหุ้นกู้และหุ้น high-yield ทั้งหลายเช่น GE ที่กำลังมีปัญหา นี่คือสัญญานที่จะนำไปสู่วิกฤติ วิกฤติที่แปลว่าทองคำจะเป็น great asset ต่อไปแน่ๆ ..ที่ผ่านมาทองคำถูกกดมาตลอด 6-7 ปี ..ทั่วโลกกำลังสะสมทองในขณะที่คนอเมริกันเองจะเป็นคนชาติสุดท้ายที่จะเข้าใจทองคำ..จากการที่ถูกหลอกมาตลอด ....Alasdair Mcleod เป็นผู้ที่เข้าใจทองคำดีที่สุดเท่าที่ผมรู้จัก บทความของเขาช่วยให้เราเข้าใจได้ดีที่สุด

เรื่องของซีเรียที่กำลังได้รับความสนใจจากทั้งยุโรป อาหรับ รัสเซีย จีน และสหรัฐด้วยโดยผ่านทาง proxy ของตนคือพวก ISIS ...มีบริษัทน้ำมันแห่งหนึ่งที่ชื่อ Genie Oil ..เป็นการร่วมหุ้นกันของร้อธไชล์ด เมอร์ด้อค โซรอส และอิลิทอื่นๆอีกหลายคน ..บริษัทนี้ค้นพบว่าแหล่งแก้สใหญ่แห่งหนึ่งที่ชื่อ Leviathan ในแถบเมดิเตอร์เรเนียนใกล้ชายฝั่งอิสเรล เลบานอนและซีเรีย มันใหญ่เกินกว่าที่จะแชร์ให้ใครได้ และแหล่งใหญ่ของ Leviathan ที่อยู่ใต้พื้นดินก็ไปอยู่ในประเทศซีเรียเกือบทั้งประเทศซะด้วย ..ดังนั้นเราทำสงครามกับซีเรียดีกว่า ฆ่าคนซีเรียซักหลายแสนก็ไม่เป็นไร ถึงไงพวกอิลิท glibalist ก็ไม่ได้เห็นคนซีเรียเหล่านี้เป็นมนุษย์อยู่แล้ว

แต่มาวันนี้สหรัฐต้องถอยจากแถบนี้แล้วเพราะซีเรียไม่ต้องการ ..และเพราะระบบ S400 ของรัสเซียที่เหนือกว่าระบบ Patriot ที่มีอายุกว่า 20 ปีแล้วหรือ Tomahawk ที่มีเทคโนฯที่เก่ากว่าอีก

เรื่องที่สี่คือ ซาอุดิฯ ที่เป็นฐานใหญ่ของเปโตรดอลล่าร์ใน OPEC ..เมื่อเริ่มแรก ซาอุดิฯตกลงกับสมาชิกทั้งหมดว่า ดอลล่าร์ที่สะสมไว้จำนวนมากจะนำไปถือไว้เป็นพันธบัตรของสหรัฐโดยยืนยันว่าจะไม่ดั๊มพ์ออกไป ..เหตุการณ์มาเริ่มเมื่อประมาณ 8 เดือนที่ผ่านมา เมื่อมีการจับกุมบุคคลระดับสูงชาวซาอุดิฯ เพือรีดเอางินมาช่วยทำสงครามกับเยเมน แต่ไม่รู้ว่าจริงหรือเปล่า แต่ทั้งหมดมาจากการที่ราคาน้ำมันไม่เป็นไปตามที่ต้องการ

เมื่อสองสามปีที่ผ่านมา สหรัฐเริ่มคิดว่าถึงเวลาต้องกำจัดซาอุดิฯ แล้ว สหรัฐขโมยทองคำที่ซาอุดิฯฝากไว้ในธนาคาร bullion bank ที่สวิส.. มาตอนนี้มีเรื่องใหญ่คือ ทรัมพ์พูดไว้เลยว่า พันธบัตรที่ซาอุดิฯถือไว้ $3 ล้านล้านนั้นอาจไม่ได้เงินคืนก็ได้ ..นี่เป็นการบอกว่า ซาอุดิฯไม่มีประโยชน์ต่อสหรัฐอีกแล้ว ....ที่ผ่านๆมามันเป็นแค่ท่อที่ส่งผ่านเปโตรดอลล่าร์จากทั่วโลกเข้ามาเท่านั้น เรียกว่าดอลล่าร์หนุนด้วยน้ำมัน ส่วนพันธบัตรสหรัฐก็หนุนด้วยการซื้อน้ำมันของทั่วโลก ...สหรัฐกำลังต้องการเงินเข้าปิดบัญชีของ Exchange Stabilization Fund ที่เป็นผู้พิมพ์ดอลล่าร์ออกมามากมาย

เรื่องที่ห้าต่อไปคือ แบ้งค์ของตะวันตกที่เป็น icon กำลังจะล่ม นอกจากนี้บริษัทการเงินและบริษัทอุตสาหกรรมขนาดยักษ์ ที่เรียกว่าแข็งแกร่งน่าเชื่อถือ (stalwart) ..stalwart คือผู้นำที่แข็งแกร่งของกลุ่ม เช่นผู้ผลิตรถยนตร์..อิเล็คโทรนิคส์..เน็ทเวิร์ค..คอมพิวเตอร์ ...ตอนนี้เรากำลังจะเห็น icon stalwarts ทั้งหลายล่มสลายลง ...ตัวที่จะเริ่มก่อนคือ Deutsche Bank เห็นได้จากราคาหุ้นที่เคยอยู่ที่ $150 ลงมาต่ำกว่าสิบ...นี่เป็นเรื่องแบบเดียวกับที่เกิดกับหุ้น Fannie Mae เมื่อปี 2005-2007 นั่นเลย ..ซึ่งไปสิ้นสุดที่การเจ๊งของ mortgage bonds ที่เป็นต้นเรื่องทั้งหมด..ที่ไม่มีใครรู้เลยคือในครั้งนั้น จีนนี่แหละเป็นผู้ดั๊มพ์ทิ้งซับไพร์มบอนด์ของ Fannie Mae ...พวกเขารับปากไม่ดั๊มพ์ทิ้งพันธบัตรสหรัฐ แต่ไม่ได้รับปากเรื่องของ Fannie Mae

โดมิโน่อีกบริษัทหนึ่งคือ General Electric และอีกหลายแห่ง ...มีผู้ร่วมงานคนหนึ่งของผมบอกกับผมว่าให้เตรียมดูหนี้จำนวนประมาณ $1 ล้านล้าน ถูก downgrade และเราจะได้เห็นหนี้ของ GE และอีกหลายตัว ถูกจัดเรทเป็นขยะในไม่ช้า กองทุนบำนาญและกองทุนรวมที่ถือหุ้นกู้เหล่านี้อยู่จะกระเทือนอย่างหนัก เรทพวกนี้จะอยู่ที่ BBB ...สาเหตุคือบริษัทเหล่านี้ออกหุ้นกู้เพื่อไปซื้อหุ้นของตนจากตลาด ถ้าจะสาวสาเหตุไปอีกก็จะเป็นเรื่อง QE ที่ทำกันมาตลอดหลายปีจนทำให้ตลาดบอนด์พังลงในทุกวันนี้

พวกกองทุนเองที่ถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอยู่ เมื่อตอนที่ Fed พิมพ์เงินซื้อคืนพันธบัตรจนราคามันขยับขึ้น แทนที่จะรีบขายคืน Fed ไปเลย กลับถือไว้เอง ..และมาเมื่อสองสามปีที่แล้ว ธนาคารกลางยุโรปก็ทำคล้ายกับ Fed แต่เป็นการพิมพ์เงินซื้อหุ้นกู้ของบริษัทที่คิดว่าเป็น stalwart เหล่านี้ รวมไปถึงบอนด์ผลตอบแทนสูงจากพวก emerging markets ...มาถึงตอนนี้ถึงเวลาที่มันจะแสดงผลแล้ว....

ยังมีต่อ....

***โปรดใช้วิจารณญานครับ***

Cr.Sayan Rujiramora

สนับสนุนข่าวโดย ICMarkets
เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี!!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b  
Line ID:@fxhanuman
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/