Why the Barrick deal could mean the mega melt up is here for gold เมื่อปี 1986 Peter Munk ซื้อเหมืองทองแห่งหนึ่งทางตะวันออกเฉียงเหนือของเนวาด้าที่ราคา $62 ล้านเหมืองแห่งนี้ผลิตทองคำได้ 40,000 ออนซ์ต่อปีในขณะนั้น

(ประมาณ $16 ล้าน)...ผู้ที่ขายให้เชื่อว่าเหมืองแห่งนี้ จะมีให้ขุดได้อย่างง่ายดายประมาณ 600,000 ออนซ์

แต่ผู้ขายประมาณการต่ำเกินไปมาก

ก่อนปี 1992 เหมืองแห่งนี้ผลิตได้ถึง 1.1 ล้านออนซ์ต่อปี ..ปัจจุบันนี้ เหมืองนี้ชื่อ Goldstrike เป็นเหมืองที่ผลิตได้มากที่สุดในอเมริกาเหนือ ..ที่ได้ถึงมากกว่า 2 ล้านออนซ์ต่อปี ..มีรีเสิร์ฟให้ขุดได้อีกถึง 21 ล้านออนซ์

ถึงแม้การซื้อ Goldstrike จะเป็นดีลที่ดีที่สุดของเขา แต่ Munk ก็ยังซื้อเหมืองอีกหลายแห่ง..ที่ประสบความสำเร็จ

เขาคือผู้ก่อตั้ง Barrick Gold บริษัทผู้ผลิตทองคำที่ใหญ่ที่สุดในโลก บริษัทนี้ขึ้นสู่จุดสูงสุดจากการซื้อรวมเหมืองต่างๆ

ก่อนซื้อ Goldstrike ..Munk ก็ซื้อครึ่งหนึ่งของกิจการเหมือง Ranabie ในออนตาริโอ ..และเหมือง Camflo ในควีเบค

แต่ที่ทำให้ Barrick ได้ชื่อเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดของโลกมาจากการควบรวมเอา Place Dome เข้าไว้ เมื่อปี 2005

มันเป็นเวลาเกินสิบปีมาแล้วกับดีล blockbuster ดีลนี้ของ Barrick ..แล้ววงการทองคำก็เงียบสนิท ...จากราคาที่ต่ำลงของทั้งโลหะและหุ้นเหมืองทำให้นักลงทุนพากันถอยหนีออกจากวงการนี้ไป

แต่ตลาดสินค้าโภคภัณท์มันก็มีวงจรของมัน ..ก็อย่างที่ Rick Rule เจ้าพ่อแห่งทองคำเคยพูดไว้ "ทางแก้ของราคาที่ต่ำ ก็คือราคาที่ต่ำกว่า"

เรากำลังจะเห็นอะไรที่มันมีชีวิตชีวาขึ้นมาแล้ว

เราเคยเขียนถึงเรื่องนี้ไปแล้ว ที่ว่ายังไม่มีการค้นพบแหล่งทองใหม่ๆอีกเลย ซึ่งนั่นจะทำให้ราคาทองสูงขึ้น ..และยังเรื่องธุรกรรมการ takeover ของผู้ผลิตทองคำอีกล่ะ ที่จะทำให้ดีมานด์เพิ่มขึ้นอีกเพียบ

ราคาทองคำเพิ่มขึ้นจาก $1,175 เมื่อปี 2018 มาเป็น $1,340 ...10 month high

Barrick ขึ้นพาดหัวข่าวเมื่อปลายปีที่แล้ว เมื่อประกาศควบรวมเอา Randgold Resources ในดีล $6,000 ล้าน ..นี่เป็นสัญญานความมีชีวิตชีวาในเซ็คเตอร์นี้ที่ดูเหมือนที่ผ่านมา ..ราวกับจะตายไปแล้ว

และแล้วในเดือนมกราคม บริษัทเหมืองยักษ์ใหญ่อีกแห่ง Newmont ประกาศซื้อ Goldcorp ที่ราคา $10,000

แต่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ยังมีสัญญานการควบรวมที่เป็นทางการอีกครั้งในวงการนี้

Barrick ประกาศความตั้งใจของตนที่จะทำการควบรวมครั้งใหญ่ที่สุด ..ดีลในการควบ Newmont Mining ที่มีมูลค่า $17,800 ล้าน

Newmont ปฏิเสธข้อเสนอของ Barrick เพราะยังตั้งใจที่จะดำเนินการ merge กับ Goldcorp ต่อไป ...Barrick กำลังจะเสนอราคาเพิ่มหนักโหดขึ้นไปอีก

ทั้งสองฝ่ายต่างก็เกทับกันไปมา ..Barrick บอกว่า Newmont กำลัง "สิ้นหวัง" ส่วน Newmont ก็กล่าวหาว่า Barrick "ด้อยกว่า"

แต่ไม่ว่าจะดราม่ากันยังไง เรื่องทั้งหลายนี้ก็บอกเราได้อย่างนึง ...วงการทองคำนี้กำลังอยู่ในช่วงการรวมกิจการกันอย่างเต็มสตีม

เรากำลังจะเห็นการ consolidate กันของบริษัทใหญ่ๆก่อน พวกเขาจะรวมกันเพื่อลดทอนต้นทุนที่ไม่จำเป็น เพื่อปรับปรุงเพิ่มมาร์จิ้นในช่วงที่ราคาทองคำตกต่ำแบบตอนนี้

แต่เรื่องเหล่านี้ไม่สามารถแก้ปัญหา การไม่มีแหล่งใหม่ๆเพิ่มขึ้นในรอบ 15 ปีที่ผ่านมาได้เลย

ต่อไป เราก็จะเห็นบริษัทยักษ์เหล่านี้ เข้าไปเทคบริษัทเหมืองทองรายย่อยๆ ..บริษัทย่อยเหล่านี้บางแห่งได้มีการลงทุนทำการสำรวจหาแหล่งทองคำไปแล้ว พวกนี้ยอมเสี่ยงที่อาจจะเจอแหล่งทองใหม่ๆ เพื่อที่ราคาหุ้นของตนจะได้พุ่งขึ้น ..หรือไม่ก็อาจถูกเทคโอเวอร์ด้วยราคาที่เหลือเชิ่อได้..หรือทั้งสองอย่าง

ที่จริงการควบรวมกิจการเกิดขึ้นมากเมื่อปีที่ผ่านมา จากการที่เงินทุนราคาถูกจำนวนมากมีอยู่เต็มตลาด ที่ทำให้เกิด buying spree นี้เกิดขึ้น

มาถึงวันนี้ Fed และธนาคารกลางอื่นๆก็กำลังถอยออกจากแผน QT ...แถมยังมีการเรียกร้องให้ใช้นโยบายดอกเบี้ยติดลบในสหรัฐอีกด้วย

จากอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงต่ำ และความกระหายในหนี้ที่ไม่สิ้นสุด การรวมกิจการของธุรกิจก็ยังคงอยู่ในช่วงบ้าคลั่ง

ได้เวลาที่นักลงทุนจะต้องวิ่งเข้าหาหุ้นเหมืองทองคำกันแล้ว

Cr.Sayan Rujiramora

สนับสนุนข่าวโดย ICMarkets
เพิ่มเพื่อนรับข่าวสารตลาดหุ้น Forex และบทความดีๆ ด้านการเงิน การลงทุน ฟรี!!
http://line.me/ti/p/%40zhq5011b  
Line ID:@fxhanuman
FB:https://www.facebook.com/review.forex.broker/